Grupa Kęty od kilkunastu lat systematycznie wypłaca dywidendę, co potwierdza jej stabilność finansową i zdolność generowania zysków. Wysoka stopa dywidendy i długotrwały trend wypłat czynią ją atrakcyjnym wyborem dla inwestorów zainteresowanych sektorem przemysłowym. Oczywiście w tego typu zestawieniach zawsze znajdą się co najmniej dwie spółki z grupy Asseco.
Tradycyjnie również spodziewam się wielu komentarzy w stylu „a dlaczego nie ma tu ? ”, dlatego od razu odpowiem, że nie ma jej, ponieważ mój algorytm uznał, że są od niej lepsze firmy w danej kategorii. Na koniec bonus, czyli zestawienie firm, które umieściłem w więcej niż 1 rankingu. Większość powyższych spółek do najtańszych już nie należy, a poszukiwaczom wysokich dywidend spodoba się raczej trzecia kategoria, jaką są dywidendowe okazje 2024. W każdym z rankingów liczy się ogólna ocena, czyli suma punktów z 4 kategorii wynosząca maksymalnie 25, ale w każdej z nich przykładam określoną wagę do punktów z 1 lub z 2 z nich. Mamy więc kolejnego stałego płatnika, a grono to z roku na rok się poszerza, powiększając też skalę wypłat.
Dywidendowi liderzy wzrostu 2024
W czołówce płatników dywidendy od paru lat swoją pozycję umacnia także tegoroczny numer trzy zestawienia, czyli zajmująca się przetwórstwem aluminium Grupa Kęty. To wyjątkowy przypadek spółki kontrolowanej przez fundusze emerytalne (cztery czołowe instytucje mają 46 proc. akcji), która wydaje się całkowicie odporna na wszelkie kryzysy. Jeśliby ktoś szukał case-study, jak rodzimi inwestorzy finansowi z OFE potrafią radzić sobie z inwestycją, nie ma lepszego przykładu. Mimo pandemicznego kryzysu, w ciągu trzech ostatnich lat Grupa Kęty zwiększyła biznes o połowę, za czym poszły dwa razy wyższe zyski. To z kolei symetrycznie przełożyło się na wysokość dywidendy, która w latach 2018–2019 sięgała 24 zł na akcję, a dziś już 52 zł. PZU to jedno z największych towarzystw ubezpieczeniowych w Polsce, które od lat notuje stabilne wyniki finansowe.
- Co więcej, cieszą się one zaufaniem rynku o czym świadczy stale rosnąca ich wycena.
- Na piątym miejscu dywidendowych arystokratów GPW na 2024 rok znajduje się kolejny klasyk w formie producenta win – Grupy Ambra.
- Mimo skupienia na zyskach i ich wzroście, liczy się tutaj także wzrost dywidend, będący drugą kategorią punktów, na którą zwracałem uwagę, tworząc ten ranking.
- Aż o 13% wzrosły przychody IMS #IMS, spółki, która wypłaca od kilkunastu lat regularnie dywidendę akcjonariuszom.
Nie jest to jednak jedyna branża coraz silniej reprezentowana w naszym zestawieniu. Mimo że skala wypłat z samego CD Projektu spadła pięciokrotnie, to jednak cały sektor gamingowy jest już naprawdę dochodowym biznesem. Najdobitniej pokazuje to PlayWay, który w ciągu trzech lat aż Więcej o: FXTrading Broker ośmiokrotnie zwiększył dywidendy i pod tym względem stał się najhojniejszą spółką z branży. Prawdziwą żyłą złota już w zeszłym roku stał się także Ten Square Games, ale istnieją spore szanse na to, że dołączą też kolejni, mniej znani producenci. W przedsionku naszego zestawienia znalazły się Creepy Jar (14,6 mln zł dywidendy) oraz BoomBit (10,7 mln zł).
Najwyższe Dywidendy z indeksu WIG
Co w połączeniu z 12-letnią historią wypłat dywidend i silnym trendem wzrostowym akcji, sugeruje potencjał do zwiększenia przyszłych dywidend. Siedmioletnią historią regularnych wypłat dywidendy może pochwalić się Stalexport Autostrady #STX. Ponadto spółka wykazała wzrost zysku ze sprzedaży, zysku operacyjnego i zysku netto o aż kilkadziesiąt procent za ostatnie 12 miesięcy, w porównaniu do 2022 r.
Pora na przedstawienie najlepszych 20 spółek z grupy liderów wzrostu i przypomnienie, że te same spółki mogą znaleźć się w więcej niż 1 rankingu. Asseco Business Solutions nie dość, że zachwyca wzrostem dywidendy, to jeszcze ma bardzo solidną historię polityki dywidendowej, zgodnie z którą prawie cały osiągnięty przez spółkę zysk przeznaczany jest na dywidendę. Wartość nominalna wypłacanych dywidend nie rośnie tu eksponencjalnie, ale robi to miarowo wraz ze wzrastającym zyskiem, co docenią zwłaszcza bardziej konserwatywni inwestorzy. Ponadto jeszcze kilka spółek z długą historią wypłat dywidend i akcjami w trendzie wzrostowym zauważalnie zwiększyły przychody oraz zyski. Wszystkie wymienione spółki zebraliśmy w tabeli wraz ze wskazaniem historii wypłat zysków oraz obliczyliśmy wzrost przychodów i zysków za ostatnie zaraportowane 12 miesięcy w porównaniu do wyniku 2022 r. Także półka Aplisens #APN, znana w branży aparatury kontrolno-pomiarowej wypłaciła w tym roku najwyższą w historii dywidendę i jednocześnie zanotowała wzrost zysku netto aż o 43%.
Spółki będące w więcej niż 1 rankingu
Dwie ostatnie wypłacają regularnie dywidendę od ponad 18 lat i starają się także zwiększać jej wartość. W tym roku zarząd zawiesił decyzję o podziale zysku, ale ostatecznie zdecydował się powrócić do pierwotnej rekomendacji wypłaty 9,50 zł na akcję. Jest to niemal trzykrotnie wyższa wartość niż 5 lat temu, kiedy inwestorzy otrzymali 3,25 zł na akcję. Stopa dywidendy, przy aktualnym kursie i założeniu wypłaty w przyszłości dywidendy tej samej wysokości, wynosi 9,3%.
Warto też śledzić wielkość poszczególnych dywidend, aby określić czy aktualny kurs akcji jest wystarczająco atrakcyjny. Poniżej prezentuję tabele z danymi szczegółowymi dla spółek, które znalazły się na miejscach 6-20 w każdej z 3 kategorii rankingów. Spółki mogą powielać się w każdym z rankingów, więc nie zdziw się, jeśli tę samą tabelę wstawiłem tu kilkukrotnie. WIG jest głównym indeksem giełdowym w Polsce, obejmującym wszystkie spółki notowane na parkiecie głównym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. W artykule skupimy się na analizie dywidend, uwzględniając zarówno wysokość dywidendy jak i stabilność wypłat.
W tym roku także wypłaciły wyższą, bądź przynajmniej na tym samym poziomie dywidendę w porównaniu z zeszłym rokiem. Podejrzewam, że większość z powyższych była Ci dobrze znana, jeśli nie od dziś inwestujesz dywidendowo na GPW i NewConnect. Sam jestem ciekaw, ile spółek wejdzie do każdego z 3 rankingów w kolejnych latach, mając świadomość, jak trudno znaleźć się jednocześnie To jest mój dzień obrotu analizy robot wśród dywidendowych liderów wzrostu oraz dywidendowych okazji. Drugim kryterium wyboru firm do tego rankingu była wysoka stopa dywidendy. Jeśli firma płaci raczej 6-15% dywidendy wobec obecnej ceny, to prawie na pewno znajdziesz ją wśród firm, które dostały się do tej grupy.
Politykę dywidendową spółki cechuje zachowawczość, bo wypłaca ona tylko 35-40% wypracowanego zysku, ale jej wycena akcji jest zazwyczaj bardzo stabilna i przyjazna inwestorom defensywnym. Ambra znalazła się na 5 miejscu rankingu głównie dlatego, że brakuje jej potencjału do wzrostu wyników podobnego do spółek z grupy Asseco, grupy Kęty czy wielkiego polskiego dewelopera – Dom Development. W tym roku szturmem do moich rankingów dywidendowych wdarła się dobrze znana oferująca usługi maklerskie spółka XTB. Wiele osób dziwiło mi się, że nie uwzględniłem jej w rankingu zeszłorocznym, ale brakowało mi wtedy wystarczającej historii dywidend, a wzrost przychodów i zysków grał wtedy mniejszą rolę niż dziś. XTB notuje imponujący wzrost wyników, ale warto zauważyć, że jest on dość niestabilny i zależny od zmienności na rynku. Stali bywalcy moich rankingów od kilku lat wypytują o spółkę XTB, której z uwagi na zbudowanie kilkuletniej historii dywidendowej wreszcie udało się załapać do moich rankingów.
W tym roku Asseco SEE #ASE już wypłaciło dywidendę, ale Asseco BS #ABS dopiero to zrobi. Spółki dzielą się zyskiem od 15 lat i regularnie zwiększają wartość wypłat. Podobną spółką do Neuki pod względem regularności wzrostu przychodów i wypłat coraz wyższych dywidend, jest Dom Development. Polityka dywidendowa zakłada dzielenie się całym zyskiem z akcjonariuszami.
Poza punktacją, którą już omówiłem, znaczenie pozostałych kolumn w tym Small Business Trends CEO mówi o produktywności podczas COVID-19 zestawieniu jest następujące.
Ale bez marudzenia, bo nie ukrywam, że robię to, licząc na komentarze i wiele ciekawych dyskusji, więc nie tylko czytelnicy coś z tego mają. Największy deweloper mieszkaniowy na warszawskiej giełdzie, będący jednocześnie jedną z najmocniejszych spółek dywidendowych na GPW. Oczywiście – nie jest tanio, szczególnie po ubiegłym roku, kiedy akcje wzrosły o ponad 75 proc. Dom Development – mimo rozgrzanego rynku nieruchomości – ma jednak sporo atutów, jako składnik portfela długoterminowego.
Leave a Reply